谁在偷看底牌? 叶飞“爆料门”中股东名册有玄机

2021-05-27   作者: ABC源码网   来源: 未知

在监管层连续做出零容忍、严肃查处表态,并对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查之后,私募人士叶飞的爆料门事件仍在持续发酵。 爆料所指向的上市公司、金融机构接连发声自称清白,但最终结果如何仍待监管层调查之后做出评判。 不过,第

  在监管层连续做出“零容忍”、“严肃查处”表态,并对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查之后,私募人士叶飞的“爆料门”事件仍在持续发酵。
 
  爆料所指向的上市公司、金融机构接连发声自称清白,但最终结果如何仍待监管层调查之后做出评判。
 
  不过,第一财经采访多位上市公司董秘、高管及熟悉“市值管理”的业内人士后发现,叶飞爆料中提到的一个细节值得高度关注。他称,自己帮上市公司找接盘下家的一个前提是,拿到相关方提供的上市公司“股东名册”。
 
  “股东名册”有何玄妙之处?一位投资者在看到叶飞爆料后是这样评价的:“拿到股东名册就相当于在打牌时看到底牌了。”
 
  对谁保密,又向谁公开
 
  叶飞所称股东名册,是指上市公司前200名股东名册。
 
  根据中国证券登记结算有限责任公司(下称“中证登”)2018年7月2日发布实施的《证券持有人名册业务实施细则》(下称《细则》),中证登提供的股东名册包括证券持有人姓名或名称、一码通账户号码、证券账户号码、身份证明文件号码、持有证券数量、证券持有人通讯地址等信息。
 
  这份名册并非对所有人公开。
 
  第一财经记者以投资者身份致电中证登服务热线获悉,股东名册不向个人投资者提供,只向上市公司提供。
 
  而根据《细则》,中证登每月向上市公司提供截至上月最后一个交易日、本月10日和本月20日(该日为非交易日的,应为该日前一个交易日)的按证券总规模统计的前200名持有人名册、按流通证券规模统计的前100名持有人名册。
 
  第一财经记者从业内了解到,上市公司的股东名册,中证登较早之前是一个月打印一次给到上市公司。除此之外,当上市公司需要召开股东大会,或者股价异动时,可以向中证登申请拿到股东名册。
 
  记者从多家上市公司董秘处了解到,大约于2016年开始,中证登每10天更新一次股东名册并向上市公司提供,上市公司用电脑登录到相应的软件,就能以10天一次的频率下载到更新的股东名册。
 
  “中证登会给一个Key(秘钥),上市公司只有用密码登录才能下载,一般这个密码掌握在董事会办公室指定的人员那里。”一名A股上市公司董秘告诉第一财经。
 
  另有多家上市公司高管向记者表示,一家上市公司为了得到股东名册,以及登记和结算的一些服务,需要向中证登缴纳会员费,每年6000元。
 
  而相对照的是,A股投资者只有在上市公司季报、半年报、年报公布时,才能看到公司前十大股东名单,以及股东户数这些概要信息。而季报一般较实际时点要晚一个多月;公布年报较晚的公司,最晚可能到次年的4月30日,才能看到上一年年末的股东数据。
 
  一名长期跟踪A股上市公司的资深投资者郭某对记者表示,“延迟了四个月的股东信息,这些信息对交易而言已经几乎是无用信息了”。
 
  根据《细则》,投资者出于正当理由,向上市公司申请查阅股东名册,上市公司应按照有关规定向其提供。
 
  但是,事实如何呢?
 
  “我之前是上市公司CFO,我都不知道去哪查。”一位前上市公司财务总监对记者表示,投资者获取股东名册并不容易。
 
  除信息严重滞后外,投资者向上市公司索要股东信息,还可能会被给予选择性披露,甚至错误披露。
 
  事实上,A股此前也不乏上市公司篡改股东户数数据,以致普通投资者即使看到了滞后的数据,也可能是错的。事后上市公司发布一纸致歉公告就完事。
 
  “依据错误信息做出决策,那普通投资者亏大了。如果我能看到中证登,或授权的其他机构每10天的数据,我也愿意每年付费6000元。”郭某说。
 
  有资深市场人士对记者称,与上市公司及其利益相关方相比,普通投资者在股东数据获取的及时性、密度、完整度方面存在明显的信息劣势。
 
  而这正是所谓“市值管理”及操纵得以横行数年的重要因素之一。

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